同濟堂61億借殼
4月18日，啤酒花披露重組預案，公司擬以非公開發行股份和支付現金的方式合計購買同濟堂醫藥100%股權，作價61.27億元，預估增值率為87%，同濟堂由此借殼上市。
此筆交易中，啤酒花擬以6.39元/股的價格向同濟堂控股、盛世建金、西藏環天等交易對方合計增發8.37億股，購買同濟堂87.14%的股權，該部分作價53.46億元。此外，啤酒花將向GPC支付7.81億元現金購買其所持有的同濟堂12.86%股份。
啤酒花為此還將募集相關配套資金。公司擬以6.80元/股的價格向東方國潤、匯融金控等交易對方發行不超過2.35億股，募集配套資金不超過16億元。
資料顯示，同濟堂醫藥主營業務為藥品、醫療器械等產品的批發配送業務，主要經營品種品規近2萬個。公司在2012、2013和2014年分別錄得營業收入69.85億元、69.44億元和74.87億元；同期歸屬凈利潤分別為2.58億元、2.70億元和3.18億元。
此次重組完成后，啤酒花將轉型為醫藥流通企業，主要提供藥品、醫療器械等產品的批發業務。同時，公司實控人也將易主，上市公司控股股東由新疆嘉釀投資有限公司變更為同濟堂控股，實際控制人由嘉士伯變更為張美華、李青夫婦。
嘉士伯退出
值得注意的是，此次重組置入同濟堂的同時，啤酒花還將相關啤酒資產剝離給了老東家嘉士伯，后者將在購買烏蘇啤酒50%的股權后退出啤酒花的舞臺。
此次交易前，嘉士伯和啤酒花分別持有烏蘇啤酒50%的股權，嘉士伯受讓后將獲得烏蘇啤酒100%的股權。此次烏蘇啤酒50%的股權作價5.45億元，預估增值率為137.87%。數據顯示，烏蘇啤酒銷售近年下滑，其在2012年~2014年分別實現營收11.93億元、12.10億元和10.63億元，同期凈利潤分別為1.83億元、1.44億元和1.14億元。
入主6年，嘉士伯將告別啤酒花。2009年4月，嘉士伯以2億元從藍劍投資手中受讓啤酒花1.10億股，占啤酒花已發行股份的比例為29.99%。此次通過資產置出、同濟堂借殼，嘉士伯將不再持有啤酒花股份。
業內人士認為，嘉士伯在入主啤酒花后公司業績并未得到有效改善，這或許是嘉士伯出讓啤酒花的重要原因，公司在華地區的啤酒并購戰略值得觀察。
記者注意到，嘉士伯在華擁有的啤酒資產除了啤酒花外，還包括重慶啤酒60%的股份、大理啤酒有限公司、昆明華獅啤酒有限公司，此外還分別與上市公司蘭州黃河、西藏發展合資建有啤酒公司。
文章詞條：釀酒功臣
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